永久期权价格的闭形式解和最优停时

作者：方卫东; 丁志敏

来源：科学技术与工程, 2007, (10): 2191-2194.

• Lvy过程
• 混合伽马分布
• 永久期权
• 最优停时
• 无穷小生成元 Lévy process mixtures of Gamma distributions perpetual options optimal stopping the infinitesimal generator

考虑一个金融市场模型,其中标的股票由Lvy过程和常利率驱动。永久看涨(看跌)美式期权价格的闭形式解由Lvy过程的上确界(下确界)表示。作为上述结论的一个推论,对于带有正(负)混合伽马跳跃和任意负(正)跳跃的Lvy过程,给出了永久看涨(看跌)美式期权价格的闭形式解和最优执行时间。

• 单位
  华南理工大学