基于混频广义条件异方差模型的农产品市场价格风险度量研究

作者：李丽虹; 王璐; 高新新; 张姣

来源：甘肃科学学报, 2020, 32(06): 108-115.

DOI：10.16468/j.cnki.issn1004-0366.2020.06.018

• 混频广义条件异方差模型
• 风险价值
• Kupiec失败率检验
• 宏观变量

以宏观变量为研究对象,运用混频广义条件异方差(GARCH-MIDAS)模型研究我国农产品市场价格风险的测度问题。考虑宏观变量对农产品价格的影响,选择居民消费价格指数、工业增加值增速、广义货币供应量、人民币汇率、同业拆借利率等宏观变量,利用VaR方法构建基于GARCH-MIDAS模型的农产品指数、玉米连续指数、郑棉C1901指数风险评估模型。实证表明:考虑不同宏观变量构建模型并比较VaR估计值,Kupiec失败率检验证实GARCH-MIDAS模型贴切刻画农产品市场价格风险,较未考虑宏观影响的GARCH模型更加精确。

• 单位
  西南交通大学; 数学学院; 经济管理学院