巴塞尔Ⅲ资本监管影响机制研究——基于国际大型银行资本充足率变动的视角

作者：熊启跃^*; 张文婧

来源：国际金融研究, 2021, (02): 43-54.

DOI：10.16475/j.cnki.1006-1029.2021.02.005

• 巴塞尔Ⅲ
• 资本监管
• 分子行为
• 分母行为
• 全球系统重要性银行

巴塞尔Ⅲ资本监管改革产生的影响是理论界和实务界关注的重要话题。本文对2010—2018年95家G-SIBs样本银行资本充足率提升策略及驱动因素进行了研究。结果表明,巴塞尔Ⅲ资本监管的强化使国际大型银行资本充足率和资本质量明显提升。资本提升策略逐渐由危机前高度依赖分母策略转变为分子和分母策略并重。其中,间接融资主导、处于信贷上行周期、监管政策执行较不充分经济体的大型银行更倾向于采用分子策略;G-SIBs、传统银行及国际化程度较高银行的资本充足率提升幅度较大,且更倾向于使用分子策略。为支持实体经济发展、满足金融监管要求,我国银行体系资本提升策略高度依赖分子策略,形成了"融资—扩张—融资"的资本管理模式,应多措并举予以优化。

• 单位
  中国人民大学