基于分位数预测回归模型的股票市场风险影响因素分析

作者：邓晓; 杨光艺^*

来源：统计与决策, 2021, 37(08): 141-144.

DOI：10.13546/j.cnki.tjyjc.2021.08.031

• 分位数预测回归
• 市场风险
• 股息制度

了解股票市场风险因素在当代金融市场实践及研究中具有重要价值。基于此,文章采用最新的一致有效的IVX-QR分位数预测回归模型对上证综指的收益率分布进行研究,以探究市场风险的影响因素。结果显示:宽松的货币环境、投机行为、反应过度均会导致市场风险增加;经济周期繁荣期市场风险加大,应加强宏观审慎的逆周期管理模式;派息强度增加有助于降低市场风险,建立健全完善的股息制度有利于资本市场的健康稳定发展。

• 单位
  南京审计大学; 中国政法大学; 金融学院