混合分数布朗运动下分离交易可转债的定价

作者：陈飞跃; 陈煜; 杨蓉; 龚海文

来源：经济数学, 2020, 37(03): 133-138.

DOI：10.16339/j.cnki.hdjjsx.2020.03.017

• 可分离交易可转债
• 混合分数布朗运动
• 期权
• 无套利定价原理

在假定股票价格由混合分数布朗运动驱动,且市场利率服从Vasicek过程的条件下,建立了分离交易可转债定价的金融市场偏微分方程.通过求解偏微分方程、并利用无套利定价原理得到了分离交易可转债定价的显示解.

• 单位
  长沙理工大学; 保险职业学院