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摘要
期权是一种金融衍生产品，投资者需要运用金融衍生产品工具分散风险实现盈利保值，因此期权的定价研究越来越重要，为了科学有效地对期权进行定价，学者们推出了众多期权定价模型。文章选取B-S模型和Heston模型进行期权定价效果的比较分析。以上证50ETF和上证50ETF期权合约为研究对象，对上证50ETF的日对数收盘价进行描述性统计分析，估算B-S模型和Heston模型的参数并代入模型计算选取的看涨期权合约样本的理论价格，比较模型的定价偏差。得到结论：上证50ETF日对数收益率呈显著的尖峰特征且不服从正态分布。两个模型对看涨期权的定价效果均良好，Heston模型的定价效果更优。
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