中外白糖期现货价格波动及共生关系研究

作者：袁庆禄

来源：黑龙江八一农垦大学学报, 2012, (06): 86-90.

• GARCH模型
• 价格波动
• 共生关系 GARCH model
• price's fluctuations
• symbiotic relationships

构建GARCH模型,揭示糖11期指、郑糖期指和柳糖现指的波动规律及共生关系。估计结果表明:三种指数均具有尖峰厚尾特征;糖11期指和郑糖期指均存在杠杆效应;国内郑糖期指和柳糖现指表现出明显的共生关系,中外白糖指数之间的共生关系不明显。

• 单位
  信阳师范学院; 财政部