我国信用债二级市场定价机制分析及建议

作者：朱莹莹; 张佳慧

来源：债券, 2021, (08): 57-61.

• 信用债
• 二级市场
• 定价机制
• 基准利率

本文依据实证数据,对比了中美信用债市场定价的无风险利率,发现我国信用债收益率与国开债收益率的相关性较高,与国债收益率的相关性略低。本文分析了出现这种情况的原因,总结了近年来信用债二级市场出现的一些新特点及问题,最后针对这些问题提出强化信息披露、优化评级体系等建议。