基于动态杠杆随机波动模型的中国股票市场杠杆效应研究

作者：李忆

来源：今日财富, 2018, (22): 39.

• 中国股票市场
• 上证指数收益率
• 随机波动模型
• 杠杆效应

<正>国内外大量的研究表明,股票的杠杆效应具有明显的时变性。本文构建了能够测定动态杠杆系数的动态杠杆随机波动(DLSV)模型,在对收益序列进行降噪之后,利用基于贝叶斯统计的MCMC方法来估计模型的参数。实证分析结果表明:中国股票市场存在杠杆效应,而且具有非对称的性质,

• 单位
  江西财经大学