关于利率互换隐含预期信息的研究

作者：闫慧; 刘奕成

来源：中国货币市场, 2020, (02): 51-57.

随着利率市场化改革的不断深入,利率互换已经成为市场机构风险管理的重要工具。本文总结国际市场衍生品隐含信息运用的成功经验,通过实证分析互换利率水平、期限利差以及互换—国债利差对货币市场关键利率、现券市场以及关键经济指标的预测能力,研究未来利率互换在提高货币政策传导效率、作为投资交易关键技术指标和商业银行风险管理领域的应用前景,并据此提出相应建议。