ACD模型自加权LAD估计的渐近性质

作者：傅可昂; 吴梦雪; 黄炜; 王江峰^*

来源：高校应用数学学报A辑(中文版), 2020, 35(03): 253-264.

DOI：10.13299/j.cnki.amjcu.002127

• 自回归条件持续期模型
• 自加权最小一乘估计
• 相合性
• 渐近正态性
• 价格持续期

针对高频数据建模中常用的自回归条件持续期(ACD)模型,在允许误差方差无穷的条件下,构造模型参数的自加权最小一乘(SLAD)估计,并证明了该估计的相合性和渐近正态性.数值模拟显示SLAD估计比拟极大似然估计和最小一乘估计更稳健,最后将其应用于青岛海尔和宝信软件这两只股票的价格持续期建模.

• 单位
  浙江工商大学; 浙江大学; 数学学院