基于积分权波动率的已实现GARCH模型研究及应用

作者：刘懿瑶; 韦睿心; 苏嘉炜

来源：无线互联科技, 2020, 17(05): 123-125.

• 已实现GARCH
• 已实现波动率
• VaR

波动率是对资产价格的波动程度和风险大小的衡量。对波动率的研究有利于更深入地理解金融市场的运动规律。文章基于跳跃扩散过程,在已实现测度中引入GM积分型权函数,结合已实现的GARCH模型,改进已实现GARCH模型的波动率估计,平滑跳跃对估计值的影响,更有效地描述中国股票市场的波动情况。

• 单位
  广西师范大学