支持向量回归方法的跳跃扩散汇率期权定价

作者：王平; 王垣苏; 黄运成

来源：管理工程学报, 2011, 25(01): 134-139.

DOI：10.3969/j.issn.1004-6062.2011.01.020

• 跳跃扩散模型
• 支持向量回归
• 汇率期权

本文构建一种新的汇率期权定价模型。采用基于统计学习理论通用学习方法支持向量回归技术,引入跳跃扩散模型捕获汇率市场动态过程的跳跃,以提高汇率期权价格预测效果。新模型采用模型参考结构,结合了参数方法与非参数方法各自的优势。SVR技术中用SV模型估计汇率市场的波动率,作为支持向量回归的输入值。实证表明新的汇率期权定价模型的预测效果明显好于传统汇率期权定价方法。

• 单位
  中南大学; 上海立信会计金融学院; 同济大学