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摘要
文章选取TDREI择时模型对Lasso合成因子。首先,对比Lasso合成因子与经典的ICIR合成因子的累积收益率净值,得出两种合成因子的早期效果相差无几,但在2016年之后,Lasso合成因子远优于ICIR合成因子。由于传统的TD幅度膨胀模型不适合我国股市,因此采用择时思想改进TD幅度膨胀模型的内在逻辑。然后,使用改进后的TDREI模型回测Lasso合成因子,同时以创业板指数和上证综指作为对照组,得出基于Lasso因子的TDREI择时投资策略表现更加优越的结论。
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单位河北经贸大学; 安徽财经大学
