“沪港通”对我国A股市场影响的实证分析及对策探讨

作者：冯丹; 倪武帆

来源：江苏商论, 2016, (12): 65-69.

DOI：10.13395/j.cnki.issn.1009-0061.2016.12.020

• 沪港通
• 股票
• 资本市场
• GARCH模型
• 实证

"沪港通"是沪港股票市场交易互联互通机制,对我国内地A股市场运行产生影响。本文构建GARCH模型,采集上证180指数及股票样本,通过实证分析发现,"沪港通"对内地A股运行态势影响方向及力度不同并存在偏向的杠杆效应,"沪港通""助跌"比"助涨"明显,对"利空"的反应比对"利好"的反应灵敏,影响效应呈现递减趋势。优化完善"三通互动"机制,可促进内地股票市场平稳健康发展。

• 单位
  武汉纺织大学