中美玉米期货价格相关性和引导性及动态走势模型的实证研究

作者：张振

来源：广东农业科学, 2013, (24): 226-231.

DOI：10.16768/j.issn.1004-874x.2013.24.055

• ADF单位根检验
• 协整
• Granger因果关系检验 Augmented Dickey Fuller Test
• Co-integration
• Granger Causality Test

以中美两国玉米期货市场为研究背景,选取2011年9月到2012年9月美国芝加哥期货交易所和中国大连商品交易所玉米期货价格以及相关现货市场价格所形成的价格时间序列为研究对象,在对中美玉米期货价格进行协整检验的基础上,采用基于VAR的Granger因果关系检验方法对中美玉米期货价格之间的相关性和引导性进行实证检验,发现两者之间存在双向引导关系,芝加哥玉米期货价格对大连玉米期货价格引导作用明显,然后在协整理论和方差修正理论的基础上,建立中国玉米期货市场价格的长期均衡模型和短期动态预测模型,通过对模型各项统计指标的检验表明,动态预测模型的拟合性比较好,可以运用于国内玉米期货价格的动态滚动预测,模型对于...

• 单位
  中州大学